近年來，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起，幾乎觸及了金融業(yè)的所有領(lǐng)域�？傮w看，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)于支持國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新和供給側(cè)改革，提升金融服務(wù)普惠性和覆蓋面具有積極意義。
但是，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融某些業(yè)態(tài)偏離正確的創(chuàng)新方向，并產(chǎn)生了“劣幣驅(qū)逐良幣”的效應(yīng)，使真正有價(jià)值的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新受到擠壓；一些機(jī)構(gòu)采用不正當(dāng)競爭手段，擾亂了正常的經(jīng)濟(jì)金融秩序；一些機(jī)構(gòu)挪用或占用客戶資金，甚至制造龐氏騙局，造成金融消費(fèi)者經(jīng)濟(jì)損失。
黨中央、國務(wù)院高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范，十八屆五中全會(huì)明確提出“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”的任務(wù)，2016年政府工作報(bào)告中將規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融作為今年深化金融體制改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容，開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治是貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署的重要舉措。
從短期看，專項(xiàng)整治的目標(biāo)是規(guī)范各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，優(yōu)化市場競爭環(huán)境，扭轉(zhuǎn)部分業(yè)態(tài)偏離正確創(chuàng)新方向的局面，維護(hù)廣大金融消費(fèi)者的切身利益，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)金融市場秩序，守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。從長遠(yuǎn)看，實(shí)現(xiàn)規(guī)范與發(fā)展并舉、創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)并重，促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范有序健康發(fā)展，切實(shí)發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的積極作用。
整治是手段而不是目的，不是通過各種整治活動(dòng)打壓互聯(lián)網(wǎng)金融的正常發(fā)展，而是通過整治敦促互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)回到正軌，幫助互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，最大程度發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)社會(huì)資源的優(yōu)化配置，讓百姓真正享受到改革開放的金融紅利。
對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治重點(diǎn)應(yīng)從以下幾個(gè)原則加以把握，既要整治、清理、排查互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)現(xiàn)存的問題及風(fēng)險(xiǎn)，又要避免過度執(zhí)法從而打擊互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)新。
一是實(shí)施“穿透式”監(jiān)管。
在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治過程中，應(yīng)當(dāng)將行政手段的運(yùn)用擺在突出的位置，強(qiáng)化相關(guān)行政機(jī)關(guān)的主體責(zé)任，對(duì)不符合法律法規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融違法違規(guī)活動(dòng)及時(shí)進(jìn)行查處和通報(bào)。一要面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亂象，各部門應(yīng)當(dāng)出臺(tái)相關(guān)政策加大監(jiān)管力度，但由于當(dāng)前我國行政體系復(fù)雜多元化，各部門之間可能存在相互推諉的現(xiàn)象，解決此種現(xiàn)象的主要手段就是實(shí)施“穿透式”監(jiān)管。因此，需要在整治過程中甚至今后的監(jiān)管過程中打破“身份”的標(biāo)簽，從業(yè)務(wù)的本質(zhì)入手，將資金來源、中間環(huán)節(jié)和資金最終流向穿透聯(lián)結(jié)起來，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則辨別業(yè)務(wù)本質(zhì)，根據(jù)業(yè)務(wù)功能和法律屬性明確監(jiān)管規(guī)則。使金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)排查跟上金融創(chuàng)新的速率和步伐，同時(shí)避免因監(jiān)管規(guī)則的不統(tǒng)一導(dǎo)致監(jiān)管套利。二要相關(guān)行政部門可以建立舉報(bào)和“重獎(jiǎng)重罰”制度，構(gòu)建多渠道的舉報(bào)制度可以有效發(fā)揮社會(huì)的監(jiān)督作用，為整治工作提供線索。另外，還可以推行“重獎(jiǎng)重罰”制度，增加潛在違法行為的違法成本，強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督機(jī)制的機(jī)理機(jī)制。三是基于刑事法律的謙抑性的特點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)將刑法的治理手段作為兜底方式，只有窮盡行政手段、社會(huì)監(jiān)督手段后才可以適用，以維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)新及其發(fā)展。
二是從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)合監(jiān)管的模式轉(zhuǎn)變。
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治還需要堅(jiān)持行為監(jiān)管、功能監(jiān)管與審慎監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)。后金融危機(jī)時(shí)代，金融商品、金融企業(yè)朝著混合化、大型化的趨勢(shì)發(fā)展，金融商品中的交易結(jié)構(gòu)逐漸變得很復(fù)雜且混業(yè)經(jīng)營的特征顯著，但目前我國金融業(yè)的分業(yè)監(jiān)管模式并不適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營大趨勢(shì)下的金融監(jiān)管要求。金融混業(yè)發(fā)展和金融與產(chǎn)業(yè)混同發(fā)展都對(duì)監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)。金融混業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)已經(jīng)得到大多數(shù)人的認(rèn)同和重視，但互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勢(shì)崛起同樣值得注意。目前來看，已經(jīng)不是簡單的金融業(yè)本身的混同，更是產(chǎn)業(yè)與金融的混同。非金融機(jī)構(gòu)、尤其是互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)全面開展金融業(yè)務(wù)�；ヂ�(lián)網(wǎng)技術(shù)的變革產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的條件下，混業(yè)經(jīng)營的特征顯著，因此也需要實(shí)現(xiàn)從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)合監(jiān)管的模式轉(zhuǎn)變，注重行為監(jiān)管與功能型監(jiān)管，防止混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)下金融監(jiān)管真空的出現(xiàn)。此外，行為監(jiān)管、功能型監(jiān)管還需要與宏觀審慎監(jiān)管相結(jié)合，審慎監(jiān)管以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為立足點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治也是實(shí)現(xiàn)宏觀審慎監(jiān)管的重要途徑之一，避免因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的無序發(fā)展引發(fā)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
三是建立維護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益機(jī)制。
互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治要以金融消費(fèi)者保護(hù)為最終的落腳點(diǎn)。除了清除互聯(lián)網(wǎng)金融市場中的違法違規(guī)企業(yè)及產(chǎn)品外，加強(qiáng)金融消費(fèi)者教育也是實(shí)現(xiàn)整治目標(biāo)的重要實(shí)現(xiàn)途徑。歐美發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，金融消費(fèi)者教育是金融市場建設(shè)的基礎(chǔ)之一，應(yīng)以互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治為契機(jī)促進(jìn)金融消費(fèi)者教育制度的常態(tài)化和機(jī)制化，通過金融消費(fèi)者教育做好互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到傳統(tǒng)的通過政府強(qiáng)制干預(yù)解決糾紛、維護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的方式只能是“非常時(shí)期”的“非常手段”。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品日趨復(fù)雜、變化多端,金融界限的模糊化,越來越多的個(gè)人投資者、金融消費(fèi)者參與交易,金融糾紛由此呈現(xiàn)新的特點(diǎn),必須建立快捷簡易而又方便消費(fèi)者使用,并對(duì)弱勢(shì)金融消費(fèi)者傾斜保護(hù)的互聯(lián)網(wǎng)糾紛解決機(jī)制。
筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)前國家實(shí)現(xiàn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容之一，更合理的監(jiān)管制度、更理性的參與者、更完善的市場,三位一體的互聯(lián)網(wǎng)金融體系將是中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的重要組成部分。應(yīng)抓住互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治的寶貴時(shí)機(jī)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域監(jiān)管制度和良好經(jīng)營競爭秩序構(gòu)建，剔除心術(shù)不正的違規(guī)違法經(jīng)營者，為踏實(shí)、守信的經(jīng)營者提供“彎道超車”的機(jī)會(huì)，使互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域成為“良幣驅(qū)逐劣幣”的健康市場，促進(jìn)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，最終為我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)健康發(fā)展貢獻(xiàn)力量。
不忘初心，繼續(xù)前進(jìn)。無論如何，今天的互聯(lián)網(wǎng)金融正在經(jīng)歷發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。隨著監(jiān)管政策的逐步落實(shí)，行業(yè)洗牌、轉(zhuǎn)型陣痛都將是這個(gè)行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)階段。也只有經(jīng)受住種種考驗(yàn)，使得行業(yè)逐步自律，制度日益健全，監(jiān)管愈加得當(dāng)，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融有序創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)才能洗去身上的污漬，真正發(fā)展成為中國經(jīng)濟(jì)的新亮點(diǎn)。
�。W陽宸，北京城市發(fā)展研究院研究員、城鄉(xiāng)發(fā)展投融資研究所副所長、中國金融創(chuàng)新發(fā)展高層論壇秘書長。）
