日前，新供給-螞蟻網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)指數(shù)正式對外發(fā)布，引起了各方熱議。我們看到，伴隨著居民消費(fèi)尤其是網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)對GDP增長的貢獻(xiàn)不斷提升，對于互聯(lián)網(wǎng)時代消費(fèi)金融的創(chuàng)新與發(fā)展機(jī)遇，也成為重要的金融藍(lán)海領(lǐng)域。
當(dāng)一國從工業(yè)化中前期邁向中后期時，消費(fèi)對于經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)度必然不斷提升，因?yàn)檫@也意味著在經(jīng)過高速發(fā)展之后，經(jīng)濟(jì)成果開始更多體現(xiàn)在居民福利的改善方面，使得公眾能夠有效“共享”發(fā)展成效。例如，2014年美國消費(fèi)支出對GDP的貢獻(xiàn)率為83%，其中居民消費(fèi)支出為69%。2015年，最終消費(fèi)支出對中國GDP的貢獻(xiàn)率為66.4%，居民消費(fèi)對GDP的貢獻(xiàn)率為51.6％，其中網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)支出對GDP的貢獻(xiàn)率為29.1％。由此看，在我國跨越“新常態(tài)”的過程中，居民消費(fèi)仍然有較大發(fā)展空間。
消費(fèi)的發(fā)展離不開金融的支持，而金融業(yè)務(wù)也能從消費(fèi)拓展中獲得新增長點(diǎn)。一方面就消費(fèi)金融供給看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年末我國金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額為99.3萬億元，其中本外幣住戶消費(fèi)性貸款余額18.96萬億元，占19%左右，顯然與歐美發(fā)達(dá)國家50%左右的比例有明顯差距。同時在長期市場探索中，發(fā)達(dá)國家往往形成豐富的消費(fèi)金融產(chǎn)品體系，而我國則更多集中于消費(fèi)信貸，包括支付、風(fēng)險管理等方面的創(chuàng)新有所不足。此外雖現(xiàn)在個人小額信貸市場參與者已接近1萬家，但也普遍缺乏專業(yè)技術(shù)和風(fēng)控薄弱。另一方面從需求看，不管從家庭債務(wù)（不包括房貸）占可支配收入的比例、其它貸款占所有消費(fèi)貸款總額的比例，還是其它貸款中非銀行貸款的比例來看，中國都遠(yuǎn)低于其它國家。如據(jù)華興消費(fèi)金融研究報告分析，在不含房貸口徑統(tǒng)計(jì)下，我國個人消費(fèi)信貸規(guī)模占居民可支配收入的比例為11.2%，美國則為25.9%。
應(yīng)該說，目前中國金融體系仍體現(xiàn)出“生產(chǎn)性金融”特色，這與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型前景并不相符。當(dāng)然給居民部門加“消費(fèi)金融”杠桿，也不能是無原則的，還需要外部法律、保障條件的完善，居民收入的提升，并促進(jìn)理性消費(fèi)。
還要看到，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、平臺經(jīng)濟(jì)、移動互聯(lián)網(wǎng)等給消費(fèi)金融創(chuàng)新“插上了翅膀”，使得互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融相比傳統(tǒng)模式，能夠覆蓋用戶面更廣、提供服務(wù)更方便快捷、延續(xù)性服務(wù)范圍更廣。在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，銀行、消費(fèi)金融公司、電商公司、分期購物平臺紛紛進(jìn)行創(chuàng)新布局。
要真正促使消費(fèi)金融從藍(lán)海升級為“金�！保�需基于共享金融理念，以合作共贏和構(gòu)建內(nèi)生動力為原則，打造互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融生態(tài)演化體系。一是從關(guān)注個體消費(fèi)金融轉(zhuǎn)向家庭消費(fèi)金融；二是從用戶在特定時點(diǎn)或短期的消費(fèi)金融，轉(zhuǎn)向伴隨居民整個生命周期的消費(fèi)金融服務(wù)；三是將消費(fèi)金融服務(wù)在空間上擴(kuò)展，打造多功能、立體式服務(wù)的平臺化消費(fèi)金融。（中國社科院研究員）
（責(zé)任編輯：鄧浩）
