“三年前，溫州、鄂爾多斯還是民間金融的代表，但從2013年開(kāi)始，最時(shí)髦的民間金融領(lǐng)域已經(jīng)變成了互聯(lián)網(wǎng)金融�！�3月8日，在北京舉辦的“從非法集資到互聯(lián)網(wǎng)金融”論壇上，中國(guó)政法大學(xué)金融法研究中心主任劉少軍教授說(shuō)。
在這一論壇上，學(xué)者們熱議互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景，呼吁盡快將之納入監(jiān)管。
“互聯(lián)網(wǎng)金融并非都是‘三無(wú)’行業(yè)”
“互聯(lián)網(wǎng)金融是個(gè)新生事物，但它的迅猛發(fā)展讓人有點(diǎn)擔(dān)憂。有人總結(jié)出它有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)……但說(shuō)實(shí)在的，在中國(guó)，活在霧霾下都有風(fēng)險(xiǎn)，別說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)金融了。”中國(guó)政法大學(xué)副教授王建勛在開(kāi)場(chǎng)時(shí)說(shuō)的話，引來(lái)一片笑聲。
不少人問(wèn)：為什么歐美沒(méi)有“余額寶”這樣的熱潮？中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究中心主任黃震教授認(rèn)為，其實(shí)這是一個(gè)偽命題。
“歐美的做法是在正規(guī)金融體系中，將互聯(lián)網(wǎng)作為工具逐步納入，所以，他們的創(chuàng)新是有序的、慢慢發(fā)生的。而中國(guó)，恰恰是民間現(xiàn)金流的‘堰塞湖’已很高，又進(jìn)入移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，我們?nèi)巳四靡徊渴謾C(jī)就能參與，所以，在監(jiān)管的夾縫中爆發(fā)出巨大的能量。”
黃震認(rèn)為，中國(guó)目前的“余額寶”式熱潮，還因?yàn)橹袊?guó)和歐美互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的“邏輯”不同。
“美國(guó)、歐洲的互聯(lián)網(wǎng)金融是以金融機(jī)構(gòu)作為主體，邏輯是企業(yè)怎么多盈利。而中國(guó)是以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為主體，他們的邏輯是‘先不掙錢(qián)，先掙用戶(hù)’。”
近期，有學(xué)者、媒體人表示“余額寶有巨額風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)當(dāng)取締”，黃震表示不能認(rèn)同。
他說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融并非都是“無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)主管機(jī)構(gòu)”的“三無(wú)”行業(yè)�！耙杂囝~寶為例，它有無(wú)縫連接的三段，每一段都有法律規(guī)范：第一段是支付寶，受央行規(guī)范；第二、第三段是到貨幣基金、跟商業(yè)銀行簽署存款協(xié)議，分別有證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。學(xué)者首先要了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，避免出洋相。”
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管亟待完善
互聯(lián)網(wǎng)金融到底有多少風(fēng)險(xiǎn)？學(xué)者們作出了解答。
“目前，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融主要是針對(duì)小額支付。大額支付現(xiàn)在還不敢放，因?yàn)椴话踩�。”劉少軍說(shuō)。
他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融最大的問(wèn)題是外網(wǎng)安全問(wèn)題�！斑@個(gè)暫時(shí)解決不了，將來(lái)能否解決得好，直接影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展好壞�！�
學(xué)者們也呼吁，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不能成為非法集資、吸收公眾存款的工具。
“互聯(lián)網(wǎng)金融和非法集資要?jiǎng)澢逡坏澜缇��！秉S震說(shuō)。
他說(shuō)，目前有許多“打著‘P2P’名義進(jìn)行非法集資的平臺(tái)”�！耙�?yàn)椤甈2P’是一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的技術(shù)，意味著資金不要?dú)w集到這個(gè)平臺(tái)上，而是讓借款人和出資人直接對(duì)接，形成風(fēng)險(xiǎn)的分散性。但把資金歸到‘P2P’平臺(tái)上，或者將本該分散的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)擔(dān)保的方式關(guān)聯(lián)起來(lái)，都不是真正的‘P2P’，而是非法集資。”
劉少軍認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的涌現(xiàn)，暴露了我國(guó)現(xiàn)有金融監(jiān)管體制的某些問(wèn)題。
他認(rèn)為，第一個(gè)問(wèn)題，是監(jiān)管機(jī)構(gòu)不獨(dú)立于行政部門(mén)，“行政干預(yù)沒(méi)法杜絕”。
第二個(gè)問(wèn)題，是民間金融的監(jiān)管空白。“因?yàn)槊耖g金融不是正規(guī)的交易機(jī)構(gòu)，交易不是正規(guī)金融品種。按現(xiàn)行法律，監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒(méi)有監(jiān)管民間金融的權(quán)力，更難以對(duì)自發(fā)產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融行為進(jìn)行監(jiān)管�！�
第三，是金融局等地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏具體監(jiān)管職能�！懊耖g金融主要在地方，人家在村里、縣里搞集資，中央的監(jiān)管機(jī)構(gòu)怎么能把這事監(jiān)管好？”
第四個(gè)問(wèn)題是，“現(xiàn)行的金融產(chǎn)品監(jiān)管體制基本上是表格式、許可式的，而非服務(wù)式、實(shí)質(zhì)性的監(jiān)管”。
因此，這位學(xué)者呼吁：“必須將許可式監(jiān)管改變?yōu)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，讓被監(jiān)管對(duì)象真心歡迎，而不是造數(shù)據(jù)、走過(guò)場(chǎng)。為什么？因?yàn)楸O(jiān)管目的是防范金融風(fēng)險(xiǎn)，這是老百姓和金融機(jī)構(gòu)都樂(lè)于看到的�！�
互聯(lián)網(wǎng)金融前景如何？“讓子彈飛一會(huì)兒”
互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)前景如何？
劉少軍認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融正逐漸給中國(guó)人的支付帶來(lái)五種轉(zhuǎn)變：“小額支付的外網(wǎng)化、經(jīng)常性小額支付直接化、個(gè)人支付手機(jī)化、小額融資社會(huì)化、金融機(jī)構(gòu)的虛擬化”。
關(guān)于最后一點(diǎn)，他說(shuō)，現(xiàn)在已經(jīng)有了苗頭：“民生銀行等多家銀行已開(kāi)始減少新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，效益很不錯(cuò)。因?yàn)樵鲈O(shè)網(wǎng)點(diǎn)的意義逐漸降低，越來(lái)越多的人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)支付�！�
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，劉少軍呼吁“讓子彈飛一會(huì)兒”。“等到某種互聯(lián)網(wǎng)金融模式成熟了，成為有長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)的模式，就立法規(guī)范，把它‘收編’成正規(guī)金融產(chǎn)品�！�
黃震也認(rèn)為，政府部門(mén)現(xiàn)階段要做的是“呵護(hù)、寬容互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新空間”。
“這時(shí)候，我們先可以進(jìn)行行業(yè)自律，逐漸找到規(guī)范、規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，再通過(guò)司法判例總結(jié)規(guī)則，逐漸上升為法律。因?yàn)椋还芫退朗恰袊?guó)特色’，要讓我們的小微企業(yè)、三農(nóng)建設(shè)、創(chuàng)新型企業(yè)得到更多融資的渠道，為我們的草根人群理財(cái)提供更多的渠道。”黃震最后的話，引來(lái)會(huì)場(chǎng)里年輕人的響亮掌聲。
