1月15日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于印發(fā)推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）的通知》,描繪出了2020年普惠金融美好愿景，規(guī)劃了清晰的實(shí)施路徑，明確了相關(guān)工作要求。不過(guò)，社會(huì)各方在欣喜之余，應(yīng)全面正確地理解普惠金融，避免走入認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)。筆者認(rèn)為將《通知》精神學(xué)深吃透，尚需注意以下三個(gè)“不等式”：

　　第一，普惠金融不等于全民金融。《通知》要求大力發(fā)展普惠金融，健全多元化廣覆蓋的機(jī)構(gòu)體系，但這并不是號(hào)召全社會(huì)都去從事金融服務(wù)活動(dòng)，更不是鼓勵(lì)全民都投身金融創(chuàng)業(yè)。正如互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融一樣，普惠金融的本質(zhì)還是金融。普惠金融更加強(qiáng)調(diào)服務(wù)小微企業(yè)、貧困人群及殘疾人士，客觀地說(shuō)，這些敏感群體限于金融知識(shí)與能力，更容易被打著“普惠金融”旗號(hào)的犯罪分子所蒙蔽和侵害。一哄而上、全民干金融，容易引發(fā)金融失序并形成較為嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題。這是金融監(jiān)管部門尤其要重視的，即要重視發(fā)展普惠金融與金融穩(wěn)定的權(quán)衡問(wèn)題。

　　第二，普惠金融不等于互聯(lián)網(wǎng)金融。一方面，《通知》要求發(fā)揮“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”的有益作用；另一方面，要求各類金融機(jī)構(gòu)積極投身普惠金融。如鼓勵(lì)開發(fā)性政策性銀行發(fā)揮批發(fā)資金的成本優(yōu)勢(shì)，與其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作以降低小微企業(yè)貸款成本，強(qiáng)化農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的貸款力度；鼓勵(lì)大型銀行加快建設(shè)小微企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)全國(guó)性股份制商業(yè)銀行等銀行機(jī)構(gòu)扎根基層、服務(wù)社區(qū)，為小微企業(yè)、“三農(nóng)”和城鎮(zhèn)居民提供更有針對(duì)性、更加便利的金融服務(wù)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融是普惠金融的重要力量，但不是全部。各類傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融組織應(yīng)該按照《通知》要求各司其職，協(xié)調(diào)合作，落實(shí)好普惠金融規(guī)劃。

　　第三，普惠金融不等于慈善金融。普惠金融的服務(wù)對(duì)象不僅是低收入和困難群體，而是所有人。但是在正常的情況下，低收入和困難群體享受到的金融服務(wù)少，因而普惠金融往往給人一種印象，好像就是針對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)和貧困人群，最后與“慈善金融”畫等號(hào)。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與研究表明，僅僅依靠慈善、捐贈(zèng)等公益性措施發(fā)展普惠金融，或者以低于成本的價(jià)格向弱勢(shì)群體提供金融產(chǎn)品與服務(wù)，往往事與愿違，甚至適得其反。要么很快遇到發(fā)展瓶頸，無(wú)法將普惠性深入發(fā)展，使得普惠金融停留在表面上，這是印度的教訓(xùn)；要么產(chǎn)生“使命漂移”，形成道德風(fēng)險(xiǎn)的溫床，以致危及金融穩(wěn)定，這是孟加拉國(guó)的教訓(xùn)。

　　所以，《通知》強(qiáng)調(diào)普惠金融的商業(yè)可持續(xù)性，要以可負(fù)擔(dān)的成本向人們提供金融服務(wù)。《通知》擘畫了開發(fā)性政策性金融沉底、托底，傳統(tǒng)金融扎根基層，服務(wù)大眾的發(fā)展路徑，其目的也是為了向互聯(lián)網(wǎng)金融組織等各類新型機(jī)構(gòu)提供更加高效、低成本的金融基礎(chǔ)設(shè)施，顯著地降低他們的運(yùn)營(yíng)成本，避免各類新型機(jī)構(gòu)拋“小”追“大”，脫“實(shí)”入“虛”。

　　正確理解政策意圖，才能有效貫徹落實(shí)。各方需要將普惠金融這本好經(jīng)念好，普惠金融一定會(huì)為我們帶來(lái)一個(gè)更加美好的社會(huì)。（本文來(lái)源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 作者系：恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng) 董希淼）