核心觀點：中國經(jīng)濟網(wǎng)專欄作者莫開偉認為，在攬儲競爭加劇的背景下，中小銀行應加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，摒棄規(guī)模情結和速度情結，不可盲目追求存款規(guī)模擴張，而是要注重資產(chǎn)負債管理和成本控制，確保發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性。

　　開年以來，大額存單市場熱度上升，越來越多的中小銀行密集發(fā)行2025年首期大額存單產(chǎn)品。其中，多數(shù)銀行發(fā)行的3年期大額存單利率均在2%以上，最高可達2.95%；同時也有部分銀行僅發(fā)行了1年期或以下等較短期限的大額存單。

　　年初是銀行制定全年業(yè)務計劃的重要時間節(jié)點，部分中小銀行密集發(fā)行大額存單，主要是為一季度信貸投放旺季到來進行資金“預熱”，以實現(xiàn)“開門紅”。與大型銀行相比，中小銀行存款市場份額小，競爭地位相對弱勢，期望借助發(fā)行大額存單這一方式，提升自身競爭力。尤其是，受企業(yè)分紅、年終獎發(fā)放及部分理財產(chǎn)品到期等因素影響，年初市場資金面一般較為寬松，也為大額存單順利發(fā)行創(chuàng)造有利條件。

　　大額存單相較于普通定期存款，其利率通常更高，對追求穩(wěn)健收益的客戶具有較大吸引力，特別是隨著資管新規(guī)的落地實施，傳統(tǒng)理財產(chǎn)品打破剛兌，大額存單、通知存款等產(chǎn)品成為投資者的首選。對銀行而言，大額存單的資金流動性較低，有助于形成穩(wěn)定的資金池，并通過甄別優(yōu)質(zhì)客戶群體，提升客戶忠誠度和綜合收益。在利率市場化和存款競爭加劇的背景下，大額存單已成為中小銀行攬儲的關鍵工具，有效平衡了客戶利益和銀行發(fā)展。

　　盡管大額存單成為中小銀行攬儲利器，但屬于階段性的促銷行為，這種攬儲方式會給自身的凈息差帶來壓力。2024年三季度商業(yè)銀行凈息差已下滑至1.53%，處于歷史低位。在此情況下，大額存單利率上浮的“天花板”也將出現(xiàn)。

　　中小銀行不能把攬存的希望全部寄托在大額存單上。在攬儲競爭加劇的背景下，中小銀行應加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，摒棄規(guī)模情結和速度情結，不可盲目追求存款規(guī)模擴張，而是要注重資產(chǎn)負債管理和成本控制，確保發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性。尤其是發(fā)行大額存單要算好賬，掌握發(fā)行規(guī)模和發(fā)行時機，增強大額存單發(fā)行的吸引力。

　　同時，中小銀行應當實施“多條腿走路”的多元化發(fā)展戰(zhàn)略。一方面，要持續(xù)深耕傳統(tǒng)存款產(chǎn)品領域，確保經(jīng)營質(zhì)量穩(wěn)步提升；另一方面，還需緊跟市場趨勢、挖掘客戶潛在需求，創(chuàng)新推出具有獨特優(yōu)勢與鮮明特點的存款新產(chǎn)品。如此雙管齊下，全方位拓展存款資源的廣度與深度，方能進一步激發(fā)中小銀行的攬儲活力，提升其在金融市場中的競爭力。（中國經(jīng)濟網(wǎng)專欄作者 莫開偉）

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