劉 慧繪
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美國最大的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺借貸俱樂部日前爆出丑聞，該公司違規(guī)出售2200萬美元的貸款，公司首席執(zhí)行官拉普朗什還因涉嫌內(nèi)幕交易被迫辭職。此事對方興未艾的美國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊，也凸顯了對網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)加強監(jiān)管，提高行業(yè)透明度的重要性。
違規(guī)放貸——
給企業(yè)乃至整個行業(yè)造成重大影響
借貸俱樂部被披露的違規(guī)行為主要有兩項：一是該公司向一位投資者出售了2200萬美元的貸款，但這筆貸款繞過了相關(guān)放貸門檻。公司內(nèi)部某些人明知貸款不符合相關(guān)標準，還修改了其中300萬美元貸款的申請日期，使其符合要求；二是該公司考慮向一家名叫“西利克斯資本”的第三方基金進行投資，而這家第三方基金公司的股東中有拉普朗什，但拉普朗什沒有申報這一情況，因而涉嫌“內(nèi)幕交易”。
借貸俱樂部被稱為美國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的標桿。該公司由法國人拉普朗什創(chuàng)立于2006年。創(chuàng)立初期，該公司只提供個人貸款，貸款多被用于再融資和償還信用卡，貸款規(guī)模一路迅速增長。2012年，公司的員工僅有80人，但日均貸款額卻達到了150萬美元。到2012年底，該公司的總貸款額超過10億美元大關(guān)，同期，公司現(xiàn)金流達到流入大于流出，實現(xiàn)盈利。到2015年底，該公司共發(fā)放貸款近160億美元。
借貸俱樂部于2014年12月在紐約證交所上市，其創(chuàng)始人拉普朗什被譽為P2P行業(yè)中教父級別的人物。
拉普朗什曾公開宣稱，借貸俱樂部幾乎“發(fā)明”了“謹慎增長”，公司寧愿發(fā)展得慢一些，也要重視“安全、風險管理、合規(guī)和內(nèi)控，一旦我們增長過快，就會違背這些原則”。然而，借貸俱樂部違規(guī)借貸丑聞幾乎給該公司造成“滅頂之災(zāi)”。消息傳出，借貸俱樂部公司股票連日暴跌，市值從最高峰值85億美元狠跌到了17.46億美元，縮水近70億美元。拉普朗什及其他三位公司高管黯然辭職，曾經(jīng)光芒四射的明星公司轉(zhuǎn)眼間命懸一線。
據(jù)美國媒體報道，在借貸俱樂部首席執(zhí)行官辭職后，負責該公司債券承銷的兩家華爾街投資銀行——高盛集團和杰富瑞投資銀行已經(jīng)停止向其購買貸款。此事也對美國P2P行業(yè)造成了巨大沖擊。可以說，整個行業(yè)一夜之間降至冰點。有業(yè)內(nèi)專家稱：“投資者將會對整個行業(yè)都產(chǎn)生質(zhì)疑。借貸俱樂部是這個領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，如果它沒有做出好榜樣，那么投資者將會更加懷疑二、三線平臺�！�
借貸俱樂部新上任的負責人莫里斯向外界公開保證：“2200萬美元貸款產(chǎn)品的財務(wù)影響雖然很小，但違背了公司的商業(yè)準則，事前缺乏信息披露，這是董事會無法接受的。因此，董事會迅速、果斷地作出決定，并授權(quán)采取額外的補救措施來矯正這些問題�！比欢皇ё愣汕Ч藕�。即便新上任的領(lǐng)導(dǎo)團隊再能干，借貸俱樂部要想咸魚翻身，絕非一朝一夕之事。
監(jiān)管升級——
醞釀更嚴厲措施規(guī)范網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展
隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，P2P這幾年可謂是風生水起，不只在美國發(fā)展得紅紅火火，在世界許多國家也大受追捧。根據(jù)加利福尼亞州企業(yè)監(jiān)管部門前不久發(fā)表的一份報告顯示，2010至2014年期間，該州13家P2P公司發(fā)放貸款總額增長了900%。
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺則是P2P借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)網(wǎng)站。網(wǎng)絡(luò)借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)，它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來的一種新的金融模式，這也被認為是未來金融服務(wù)的發(fā)展趨勢。P2P網(wǎng)貸平臺本身不是壞東西，但因發(fā)展過快、過猛形成了巨大泡沫，隨時都有可能破裂。
借貸俱樂部違規(guī)借貸丑聞為該行業(yè)的規(guī)范發(fā)展敲響了警鐘。事發(fā)后，美國監(jiān)管部門開始醞釀升級監(jiān)管對策，以加強行業(yè)透明度，避免惡性風險的爆發(fā)。5月10日，美國財政部發(fā)布網(wǎng)絡(luò)借貸白皮書，強調(diào)要提高網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的透明度，并敦促監(jiān)管機構(gòu)針對這個快速發(fā)展的行業(yè)加強監(jiān)管協(xié)作。11日，美國消費者金融保護局、聯(lián)邦存款保險公司、美聯(lián)儲、美國財政部貨幣監(jiān)理署官員均發(fā)表評論，聲稱將對P2P網(wǎng)貸進行更加嚴厲的監(jiān)管。
為提高行業(yè)透明度，美國財政部建議建立行業(yè)信息登記系統(tǒng)以追蹤交易信息，呼吁利用政府公開數(shù)據(jù)幫助消費者比較信貸信息，同時也幫助驗證貸款人信息。財政部還建議成立各監(jiān)管機構(gòu)間工作小組以幫助監(jiān)管部門共享信息，更好地協(xié)調(diào)監(jiān)管工作。
美國P2P網(wǎng)貸公司遇到難題的不只借貸俱樂部一家，許多同類公司普遍遭遇增長困境。“繁榮市場”是借貸俱樂部的主要競爭對手，但是該公司最近表示，由于核心業(yè)務(wù)放慢，公司將裁員超過1/4。該公司一季度發(fā)放貸款9.73億美元，少于去年四季度的11億美元，這是該公司三年來首次出現(xiàn)環(huán)比負增長。另一家專注于向小企業(yè)提供貸款的上市公司“即時資本”今年第一季度財報也顯示出增長停滯的勢頭，5.7億美元的貸款發(fā)放額環(huán)比僅增2%。
業(yè)內(nèi)有專家認為，經(jīng)過多年的野蠻增長之后，P2P行業(yè)逐漸放緩也是情理中事。未來的P2P公司會競爭更為激烈，只有各方面過硬的公司才能成為最后的贏家。
�。ㄈ嗣袢請髨笕A盛頓5月16日電）
