日前，人社部、財政部、國家稅務(wù)總局等五部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》（以下簡稱《通知》）提出，從12月15日起，凡參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者均可參加個人養(yǎng)老金制度，這標(biāo)志著我國養(yǎng)老保險體系的“第三支柱”全面建立，勞動者可通過參加個人養(yǎng)老金，為自己養(yǎng)老保障增磚添瓦。
我國個人養(yǎng)老金制度于2022年11月在36個城市（地區(qū)）先行先試，到今年11月，已有超過7000萬人開立賬戶。那么，這項制度到底是什么？有何亮點？如何用好？
政府支持自愿參加的養(yǎng)老金融制度
個人養(yǎng)老金制度是在我國落實積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略、促進(jìn)養(yǎng)老保障體系可持續(xù)發(fā)展背景下建立和實施的。根據(jù)2022年4月國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費由個人承擔(dān)，實行完全積累。從2022年11月啟動，到此次《通知》提出全面實施，個人養(yǎng)老金制度呈現(xiàn)幾個顯著特征。
一是政府政策支持。按照規(guī)定，個人繳存資金可從應(yīng)稅收入中扣除，享受免稅優(yōu)惠。為了兼顧激勵與公平，目前設(shè)置1.2萬元年繳存上限。不同收入的人按上限繳存，最多可節(jié)稅5400元，最低360元。作為納稅者，參與個人養(yǎng)老金可直接獲得節(jié)稅。
二是個人自愿參加。與第一、二支柱不同，個人養(yǎng)老金的參與、繳存、投資取決于個人意愿，繳存全部進(jìn)入個人資金賬戶，投資產(chǎn)品由個人選擇，個人自主決策，自愿參加。作為消費者，參與個人養(yǎng)老金可培育長期儲蓄習(xí)慣。
三是市場化運營。個人開立賬戶并繳存資金后，可在合格產(chǎn)品中選擇投資。截至今年12月，共有23家銀行可開立個人養(yǎng)老金資金賬戶。目前，個人養(yǎng)老金可供投資的產(chǎn)品數(shù)量已超過900種。這些投資產(chǎn)品實行市場化運營，并置于政府監(jiān)管之下。作為投資者，參與個人養(yǎng)老金可獲得長期投資收益。
制度定位為養(yǎng)老收入保障的重要支柱
與世界很多國家一樣，我國的養(yǎng)老保險體系也是多層次多支柱架構(gòu)，第一支柱是基本養(yǎng)老保險制度，其中城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險強(qiáng)制參加；第二支柱是年金制度，其中職業(yè)年金強(qiáng)制參加；第三支柱是個人養(yǎng)老金制度，個人自愿參加。作為重要的養(yǎng)老保障支柱，個人養(yǎng)老金制度具有明確的功能任務(wù)。
一方面，實現(xiàn)養(yǎng)老保險補(bǔ)充功能。個人養(yǎng)老金采取個人賬戶管理并實賬運營，其首要任務(wù)就是補(bǔ)充養(yǎng)老收入。如果按每年繳存1.2萬元，比對同為實賬運營的“第二支柱”企業(yè)年金，借助其過去15年的投資收益率，估計18萬元的繳存資金可為個人帶來超過24萬元的養(yǎng)老金積累，如果拉長周期，積累規(guī)模將更可觀。這是養(yǎng)老金融的優(yōu)勢，能夠為勞動者提供補(bǔ)充養(yǎng)老收入。
另一方面，彌補(bǔ)養(yǎng)老保險體系短板。進(jìn)入新世紀(jì)以來，很多發(fā)達(dá)國家開始著重發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險，例如，福利國家英國就在2008年實行改革，將補(bǔ)充養(yǎng)老保險的自愿加入改為自動加入，增加強(qiáng)制性，以彌補(bǔ)養(yǎng)老保障短板。我國個人養(yǎng)老金制度全面實施，有望補(bǔ)齊多層次多支柱養(yǎng)老保險體系短板，促進(jìn)公共養(yǎng)老金與私人養(yǎng)老金平衡發(fā)展，合力應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)。
通過優(yōu)化不斷提升制度效能
與試點政策相比《通知》進(jìn)一步明確了相關(guān)支持政策，并就投資產(chǎn)品、提前支取、風(fēng)險管理等問題作出了一系列調(diào)整，進(jìn)一步優(yōu)化了個人養(yǎng)老金的制度內(nèi)容，使其更加貼近多元化養(yǎng)老需求。
一是變更開戶銀行更加便捷。參與人可在全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口或符合規(guī)定的商業(yè)銀行開立個人養(yǎng)老金賬戶，每年可兩次變更個人養(yǎng)老金資金賬戶開戶銀行，便利參與人的同時也敦促商業(yè)銀行不斷提升服務(wù)質(zhì)量。
二是產(chǎn)品種類更加豐富全面。試點期間納入理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等四類金融產(chǎn)品，《通知》增加了第五類即國債，并將特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入產(chǎn)品目錄，增加養(yǎng)老理財產(chǎn)品，鼓勵研發(fā)與養(yǎng)老需求匹配的個人養(yǎng)老儲蓄、低波動基金產(chǎn)品等。
三是更加注重投資風(fēng)險控制。鼓勵金融機(jī)構(gòu)提供絕對收益策略基金產(chǎn)品，增強(qiáng)個人養(yǎng)老金投資的安全性�！锻ㄖ愤�要求，根據(jù)風(fēng)險等級分類展示個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，此舉可引導(dǎo)不同風(fēng)險偏好參與人的理性選擇，也有助于降低面對近千種產(chǎn)品時的選擇難度。
四是領(lǐng)取條件更加人性化。試點期間，參與人有在應(yīng)急條件下提前領(lǐng)取的訴求，《通知》積極回應(yīng)這些訴求，規(guī)定除了達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居等三個條件之外，參與人在罹患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險金達(dá)到一定條件、正在領(lǐng)取最低生活保障金等三個新增條件下，也可以申請?zhí)崆邦I(lǐng)取。
五是領(lǐng)取方式更加完善。個人養(yǎng)老金以養(yǎng)老為目的，達(dá)到領(lǐng)取條件后，參與人除了按月或分次領(lǐng)取以外，《通知》還規(guī)定可以一次性領(lǐng)取，并允許變更領(lǐng)取方式，參保人的選擇權(quán)更有保障�？紤]到養(yǎng)老需求的長期性，應(yīng)鼓勵開發(fā)符合終身領(lǐng)取、長期領(lǐng)取的金融產(chǎn)品，并與養(yǎng)老服務(wù)、長期護(hù)理等高齡養(yǎng)老需求匹配，提升參與人的獲得感和滿足度。
大力發(fā)展個人養(yǎng)老金，不僅是國家積極應(yīng)對人口老齡化的政策措施，也是提升全民金融素養(yǎng)、引導(dǎo)長期投資的社會行動，更是補(bǔ)齊社保短板、提高老年生活水平的積極選擇。參保者可早做準(zhǔn)備，結(jié)合自身風(fēng)險偏好、理財知識、年齡情況等配置產(chǎn)品，在基本養(yǎng)老保險和企業(yè)、職業(yè)年金的基礎(chǔ)上增加一份養(yǎng)老積累，為老年生活再添一份保障。
�。ㄗ髡邽橹袊鐣茖W(xué)院中國式現(xiàn)代化研究院副研究員）
