民營企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的主力軍，其平穩(wěn)發(fā)展對(duì)于擴(kuò)大就業(yè)、改善民生具有重要意義。當(dāng)前，部分銀行對(duì)民營企業(yè)“惜貸”，民營企業(yè)面臨“融資難”問題。產(chǎn)生這一問題原因非常復(fù)雜，破解這一難題也必須標(biāo)本兼治，系統(tǒng)施策。當(dāng)務(wù)之急是，商業(yè)銀行和民營企業(yè)都要有信心。只有樹立信心，整個(gè)社會(huì)信用體系才能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，民營企業(yè)和商業(yè)銀行才能實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展。

　　實(shí)事求是地說，銀行“惜貸”是一種順周期行為。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨一定壓力，特別是信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降的情況下，銀行“惜貸”是可以理解的。單純從商業(yè)銀行自身來看，“惜貸”可能是一種理性行為，這是對(duì)存款人、股東負(fù)責(zé)任的行為。但是，個(gè)體理性并不意味著群體理性。如果銀行業(yè)全部“惜貸”，整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲取融資的能力將迅速收縮。

　　前期，由于部分民營企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，一些銀行開始“惜貸”“壓貸”，甚至“抽貸”。銀行減少了新增貸款，從表面上看降低了這部分風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)存量貸款而言卻適得其反。相對(duì)于增量貸款，商業(yè)銀行的存量貸款規(guī)模更大，一旦存量貸款出現(xiàn)不良，銀行無法“獨(dú)善其身”。

　　皮之不存，毛將焉附。銀行與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生共榮，民營企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，支持民營企業(yè)發(fā)展就是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。商業(yè)銀行如果一味回避民營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，既不利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，也不利于銀行自身發(fā)展。

　　信心比黃金還寶貴。信心不僅是經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要支撐，同時(shí)也是貨幣傳導(dǎo)的重要條件。在當(dāng)前信用貨幣制度下，基礎(chǔ)貨幣在廣義貨幣中只占很小一部分，廣義貨幣主要來源于商業(yè)銀行的貸款派生。央行投放的基礎(chǔ)貨幣必須經(jīng)過商業(yè)銀行才能進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　在這一過程中，商業(yè)銀行體系發(fā)揮了信用創(chuàng)造和貨幣派生作用。也就是說，央行向商業(yè)銀行投放基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行通過貸款，一邊在資產(chǎn)端滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，另一邊在負(fù)債端派生廣義貨幣。在經(jīng)濟(jì)前景預(yù)期不明朗，企業(yè)經(jīng)營情況出現(xiàn)惡化時(shí)，商業(yè)銀行的放款意愿將會(huì)減弱。商業(yè)銀行如果減少放款，一方面商業(yè)銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資支持不足，另一方面，基礎(chǔ)貨幣也無法通過商業(yè)銀行體系順利進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　可以說，整個(gè)社會(huì)流動(dòng)性背后是商業(yè)銀行信用，商業(yè)銀行信用的背后是市場信心。企業(yè)有信心，將會(huì)擴(kuò)大投資；銀行有信心，就會(huì)增加信用。企業(yè)有信心、銀行有信心，全社會(huì)才會(huì)有信心，商業(yè)銀行才能憑借自身信用創(chuàng)造功能，構(gòu)成金融與經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)的基礎(chǔ)。如果沒有信心，金融體系的貨幣傳導(dǎo)出現(xiàn)問題，即便市場資金價(jià)格再低，流動(dòng)性再充裕，也無法有效傳導(dǎo)到企業(yè)手中，作為微觀經(jīng)濟(jì)實(shí)體的廣大民營企業(yè)，感受到的還是融資難融資貴問題。

　　與國有企業(yè)不同，民營企業(yè)對(duì)金融服務(wù)需求有其自身特點(diǎn)，商業(yè)銀行要為民營企業(yè)提供更有針對(duì)性的金融服務(wù)，幫助民營企業(yè)解決發(fā)展中的困難和問題。

　　從短期看，對(duì)于暫時(shí)遇到經(jīng)營困難，但產(chǎn)品有市場、項(xiàng)目有前景、技術(shù)有競爭力的企業(yè)，可通過借新還舊、展期、變更借款人、調(diào)整還款計(jì)劃等方式，解決企業(yè)的臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)問題。從長期看，商業(yè)銀行要針對(duì)民營企業(yè)的金融需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，優(yōu)化服務(wù)模式，精簡審批流程，通過內(nèi)部改革創(chuàng)新，降低服務(wù)民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成本、資金成本、服務(wù)成本，構(gòu)建起服務(wù)民營企業(yè)的長效機(jī)制。（作者：賀 強(qiáng)）

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